次級房貸

這兩週台灣股市上沖下洗，著實讓不少投資者心涼了一半，為何會在短短的時間內，造成台灣股市這麼大的變動？追究其根本原因有大部分是導因於美國股市也在往下修正，美國股市往下修正的最大導火線，就是因為次級房貸出了問題，導致房地產有泡沫化的危機，房地產一旦泡沫化，將會牽扯整體經濟情勢的發展，所以台灣也遭受了波及。但很多朋友都很疑惑，到底什麼是「次級房貸」？這篇文章就帶著大家一起來了解。

既然會取名為「次級」房貸，就含有第二順位的意思，也就是針對一些金融機構，篩選過不要的客戶，或者信用異常的客戶進行房屋貸款，然後收取較高的利息，但跟台灣所謂的「二胎」房貸並不相同。

也因為信用不好的人也可以貸款買房，所以前幾年美國房市一片欣欣向榮，也帶動了外界對於美國經濟回春的印象，沒想到現在卻成了美國經濟的一顆不定時炸彈。

深入了解美國金融環境，就會發現美國人普遍都是利用不動產來做理財規劃，因此他們沒有嚴重的雙卡問題，只要有房子就可以借的到錢，而且不只會跟銀行借，美國還有更多不動產的融資管道，但這就跟台灣的現金卡問題同樣，撈到的都是信用較差的客戶，在整體國民所得沒有提升的狀況下，幾年之後就會釀成金融風暴，只不過在美國是次級房貸、在台灣是雙卡問題。

這是金融商品高度發展的國家都會遇到的問題，因為金融商品高度發展造成經濟發展的假象，日本、台灣、美國都相繼發生，但只要風暴過後，經濟會慢慢復甦。

台灣前兩年曾經討論過「融資法」，準備開放資融市場，但一直沒有下文的原因，就是考量對整體社會的衝擊，我如果記得沒錯的話，資融法法定上限的利率高達30%~40%，但礙於社會觀感，這樣的法規一直沒有通過。

當然美國次級房貸的利率水準，還在政府的控制內，並不會高的離譜，與台灣融資法有著明顯差異，但有個共同特點就是針對條件差的客戶進行放款。

我相信在不久的未來，台灣或許也會有類似次級房貸的商品出現，而且我也相信融資法，再過幾年應該也會通過。只不過雙卡風暴就已經讓台灣金融市場受重創，如果開放上述的政策，就應該更要有完善的配套措施，否則美國的現況就是台灣的未來。